Oletko pienyrityksen omistaja? Ehkä vain flirttailet ajatuksen kanssa oman sivuhälinän aloittamisesta ja haluat ymmärtää voittopotentiaalisi. Velkaantumisasteen laskeminen on yksi selkeimmistä tavoista määrittää brändisi yleinen kunto. Yksinkertaisimmillaan se auttaa sinua arvioimaan omaisuuttasi velkoihin verrattuna, mutta mikä tärkeintä, antaa sinulle varmuuden tarkastuksen yrityksesi taloudellisesta vakaudesta. Se on myös yksi tärkeimmistä kysymyksistä, joita sijoittajat todennäköisesti kysyvät sinulle. Tässä puretaan se.
Mikä on velan suhde omaan pääomaan?
Velan suhde omaan pääomaan – jota usein kutsutaan D/E-suhteeksi – tarkastelee yrityksen kokonaisvelkaa (kaikki velat tai velat) verrattuna sen omaan pääomaan (todellisuudessa omistamasi varat).
Tämä numero on suunniteltu selittämään, onko yrityksellä kykyä maksaa velkansa vai ei. Alhaisempi D/E-suhde toimii eduksesi – se on merkki siitä, että olet taloudellisesti vakaa ja sinulla on sisäiset resurssit, jos voitot tai talous äkillisesti heikkenee. Kääntöpuolella korkeamman puolen D/E-suhde (tai tasaisesti nouseva) voi olla merkki sijoittajille siitä, että velkasi painaa enemmän kuin yrityksesi kyky tuottaa omaa pääomaa tai tuottaa voittoa. Toisin sanoen yrityksesi on riippuvainen velasta toiminnan rahoittamiseksi. Tämä on erityisen huolestuttavaa, jos yrityksesi on uusi.
Mikä on velka?
Tässä tapauksessa puhumme kaikista vastuista, jotka olet ottanut yrityksesi hoitamiseksi. Oletetaan, että omistat kukkakaupan ja otit pienyrityslainan kattaaksesi osa-aikaisen työntekijän kulut ja osan vuokrastasi. Kaikki, mikä jää maksamatta tai josta olet velkaa osana brändiäsi (myös ystävältä lainaamasi rahat, jotka sinun on lopulta maksettava takaisin), katsotaan velaksi.
Mitä on omaisuus?
Tämä on yrityksesi omaisuuden arvo (käteinen, omaisuus, laitteet) jälkeen vähennät velat tai velat. Tuosta kukkaliiketoiminnasta… Oletetaan, että ostit liikkeesi 250 000 dollarilla, mutta 150 000 dollaria vähemmän. Sinun piti ottaa pankkilaina kattaaksesi loput 100 000 dollaria. Tämä tekee kokonaisvelkasi (kiinteistöjen osalta) 100 000 dollaria ja oman pääomasi 150 000 dollaria (eli tämä on se osa, jonka omistat, ilman ehtoja). Joten tässä tapauksessa suhde on 0,67.
Mikä on hyvä velan suhde omaan pääomaan?
Tämän määrittämiseksi sinun on todella tunnettava toimialasi. (Sijoittajien, jotka tarkastelevat D/E-suhdettasi, tulisi olla myös tässä hyvin perillä.) Esimerkiksi S&P 500 -yritysten (kuten Lowe's tai Domino's Pizza) keskimääräinen D/E-suhde on tyypillisesti 1,5. Mutta rahoitustoimialojen sijoittajat voivat odottaa D/E-suhteen olevan 2,0 tai enemmän. Pienet tai palveluyritykset – kuten kukkakauppa – haluavat luultavasti D/E-suhteen, joka on 1,0 tai pienempi, koska niillä on vähemmän velkaa.
Se on tavallaan katsojan silmässä. Esimerkiksi korkea velkaantumisaste voi olla ongelmallista, jos tapahtuu jotain (esimerkiksi talouden taantuma), jossa et yhtäkkiä pysty maksamaan laskuja tai pysymään velkaa. Sitä vastoin korkea velkaantumisaste voi tarkoittaa mahdollisuuksia nopeaan kasvuun. Oletetaan loppujen lopuksi, että käytät tätä velkaa laajentaaksesi liiketoimintaa ja käynnistääksesi uuden tulovirran (uuden kukkalähetyspalvelun, hups!), jolla voi olla suuria etuja.
parhaat englanninkieliset romanttiset elokuvat
Muista, että alhainen velkaantumisaste voi silti olla riskialtista ja sijoitetun pääoman tuotto on myös yleensä maltillisempi. Silti yritykset, joiden velkaantumisaste on alhaisempi, eivät ole yhtä haavoittuvia talouden nousu- ja laskusuhdanteisiin, ja ne eivät todennäköisesti lopeta liiketoimintaansa.
Kuinka laskea velan suhde omaan pääomaan?
Paras tapa laskea velkaantuneisuus omaan pääomaan on noudattaa tätä yhtälöä:
Velkaantumisaste = lyhytaikaiset + pitkäaikaiset velkasi / oma pääoma
Oman pääoman laskemiseksi sinun on tarkasteltava kokonaisvarallisuuttasi ja vähennettävä velkasi. (Ajattele esimerkkiä 150 000 dollarin ennakkomaksu ja 100 000 dollarin asuntolaina.)
Excelissä voit laskea yhteen sarakkeeseen kaikki velat (asuntolainat, luottokorttisi saldot tai muut luottolimiitit). Laske sen vieressä olevaan sarakkeeseen oma pääomasi (omistettu kiinteistö tai kalusto, kertyneitä voittovaroja tai rahat, jotka sijoittajat ovat maksaneet vastineeksi yrityksen osakkeista jne.). Jaa seuraavaksi velkasi sisältävä solu oman pääomasi solulla. Tämä auttaa sinua luomaan velkaantumisasteen.
Mutta saattaa olla syytä palkata ammattilainen suorittamaan laskelmat puolestasi ja varmistamaan, että otat todella huomioon mahdolliset vastuut. (Nämä vaihtelevat lyhyt- ja pitkäaikaisista lainoista ja joukkovelkakirjoista korkomaksuihin.) Sama pätee omaisuuden laskemiseen, jota voidaan parhaimmillaan muokata.
paras hoito tummille silmänaluksille
Sijoittajat arvioivat tämän laskelman, kuinka riskialtista yrityksesi on, ja tämä luku vaikuttaa myös kykyysi lainata tulevia varoja. Pankit eivät halua sinun tulevan ylivelkaantuneeksi, ja usein rajoittavat sinulle lainaamistasi yrityksesi velkaantumisasteen perusteella.
Kuinka käyttää velkasuhdetta omaan pääomaan kannattavuuden tulkitsemiseen
Bottom line: Velkaantuminen omaan pääomaan on työkalu, jota yritysten omistajat ja sijoittajat käyttävät arvioidakseen taloudellisia velvoitteita ja mahdollisia voittoja. Se auttaa ennustamaan riskejä, varsinkin kun se koskee brändisi strategiaa ja rahoitusrakennetta. Jos velkasi suhde omaan pääomaan on suurempi kuin 1,0, se voi olla merkki siitä, että olet ylivelkaantunut. Mutta se voi myös tarkoittaa, että olet jonkin suuren kynnyksellä. Sinun (ja sijoittajiesi) tehtävä on purkaa se.
AIHEUTTAA: Kukkaliiketoimintani on käynnistymässä, mutta rahoitan sen itse. Pitäisikö minun perustaa LLC?
